【9月更新】Tradeup大幅度降低Margin Rate 1.99% Tradeup最近的大动作，Margin Rate降到了非常低的 1.99%，上面能和其PK的就只有Interactive Broker了，tradeup的要求非常低，小额借贷最低1000美金就可以享受·1.99%的Rate，而且这个是flat rate。依然PK不过Interactive Broker，但是已经非常能打了，甩开了Robinhood和moomoo。 相信大家在各家券商Broker开通账户的时候大多都选择了Margin账户，毕竟用别人的钱来钱生钱，何乐不为呢？但是也有很多朋友在咨询到底那家Broker的利率更低呢？先和大家一起回顾以下有关Margin账户的一些基本概念。 什么是Margin （融资账户）？ 在股票投资市场，Margin就意味着开户人可以向券商Broker借入一定的资金来购买Security，这里面的Security可以是股票，基金等等。和任何的借贷一样，需要有一定的抵押品（collateral），可以是Cash也可以是用户所持有的Security； 也需要支付利息，毕竟天下没有免费的午餐。 Margin（融资）账户和Cash（现金）账户的对比 在各家券商Broker开通账户的时候，都会有选择是Margin还是Cash账户的选择。简而易见，借别人的钱来炒股，那么一旦股市下跌，你手头上的股票总价值下降，但是你借的钱的总量却是不变的，并且还需要偿还利息，同时股市上涨，那么你的收益也会更多，所以高风险伴随着高收益。 有关Margin的一些基本概念 Regulation T (Reg…
Public.com是一个最新的股票投资APP，主打social investing，有点社交媒体和股票投资APP融合的感觉。每个人都可以把自己股票的profile公开，比如你有Apple的股票，可以在上面公开，但并不会公开你具体持有多少Apple的股票。Public上面有一个类似于twitter的social feed，你可以看到跟你股票相关的新闻，也可以看到别人发的讨论股票投资相关的post。Public与Robinhood不同的一点在于最近宣布了不再使用Payment for Order Flow (PFOF)，在这点上还是值得点赞。Public还是一个startup，最近刚融资$220 million，参考techcrunch的这篇介绍。现在通过Swagbucks的链接注册开户deposit $5就可以得价值$20的swagbucks的点数外加Public送的$5的股票。 【2021.6.27 更新 offer涨成$33了】 作者今天查看swagbucks上面public的offer现在涨成$33 (3300 SB)了。 具体操作 1. 首先需要登陆Swagbucks。关于Swagbucks可以参考牧羊场的这篇文章，是一个综合性的声誉还不错的返现网站，如果感兴趣的话欢迎使用我们的refer链接申请Swagbucks，目前的注册奖励是$10（1000SB）。 2. 登陆Swagbucks后搜索public，会有如下图的offer出现，点击View Offer，然后会出现Deposit…
disclaimer: 投资有风险，入场须谨慎！本文不构成任何投资建议！ 【06.2020更新】近期IPO爆棚 Tradeup moomo 均可申购I下面的PO，其中滴滴，每日优先，哈罗出行，tradeup，小红书等等这些都是耳熟能详的中概股集中爆棚IPO。 对中概股感兴趣的千万不能错过。 【04.11更新】微牛独家美股IPO——SaaS概念股讯鸟软件 当技术创新逐渐成为产业升级的核心驱动力，云服务在推动企业信息化基础设施建设，组织管理，业务推进等方面发挥的作用也变得更加明显，入金企业上云已经成为业内广泛共识。国内一种中小SaaS公司得以迅速发展，近期富美上市的讯鸟软件（IFRD）便是其中之一。讯鸟软件成立于2001年，是提供呼叫中心AL驱动或人工智能支持的SaaS解决方案供应商。 【04.08更新】无人车第一股TuSimple IPO，moomoo可以认购 已经热闹了几年的无人车领域终于有公司开始上市了，专注于无人卡车的TuSimple已经开始IPO的认购，登陆moomoo就可以参与了。相对于其他无人车方向，无人卡车是相对容易落地的领域。资本对于无人车领域到底有怎么样的反馈，大家都在期盼TuSimple的IPO表现。 大家应该都听说过或者在朋友圈看到过身在国内的小伙伴晒A股“打新”成果，简单来说，就是在上市之前提前以发行价认购XX股某公司的股票。一般来说，不考虑公司本身的前景和背景的打新就是纯赌博，即便是上市当天就可交易，有可能破发，也有可能首日大涨。如果对你将要认购股票的公司没有信心和把握的话，还是不要轻易入手。 美股IPO是配售制，和A股港股不同的是，其并无公开认购的环节。一直以来，美股 IPO 是由投行作为承销商协助公司发行股票，通常只给机构投资者或认购资金在 50-100 万美元以上的个人投资者，散户参与门槛高。比如Fidelity要求净值50万美元以上的用户才能认购这周上市的小鹏汽车 [XPEV]。 地区面向机构投资者面向普通投资者A股网下配售网上申购A股港股国际配售公开发售美股国际配售无IPO配售方式…
本文只是提供一些基本信息，对读者不构成任何投资建议。期权投资风险很高，读者在入市之前务必做好尽职调查。 上一讲讲了期权的基本概念和要素，这一讲小编就用几个基本仓位的损益图，希望能帮助读者了解一些简单的期权策略。其实各种期权策略，都是多、空正股和多、空看涨或者看跌期权的某种组合。只有了解了这些基础的东西，大家才有可能根据自己对市场的判断，来利用期权获取更大的收益或者成功地规避风险。 期权的四种仓位 前一讲讲到，期权允许其持有者(多头 long)，在某个时间内(expiration date)，以固定的价格(strike)买入(buy)或者卖出(sell)标的股票(underlying)，而且期权又分看涨期权(call option)和看跌期权(put option)两种。那么，持有call option，你就拥有以固定价格买入的权利；持有put option，你就有以固定价格卖出的权利。有人买入持有(long)，那么就有人卖出(short)。因为short 的时候也叫write a call/put position, 所以你会听到大家闲聊的时候会说写call或者写put。 那么对于一个股票标的物(underlying stock)，你的仓位(position)就有四种可能性： 买入/持有看涨期权(long a call…
本文只是提供一些基本信息，对读者不构成任何投资建议。期权投资风险很高，读者在入市之前务必做好尽职调查并咨询专业人士意见。 前段时间我们介绍了期权的一些基本知识(具体请看期权(options)基础知识 – 第一讲), 很多小伙伴可能都接触过一些期权操作，尤其是Robinhood上傻瓜式的操作让期权操作门槛大幅降低，期权有非常多的策略组合，但无论什么组合，都是由四种操作组合而成： 买入看涨期权（Long Call）买入看跌期权（Long Put)卖空看涨期权（Sell Call）卖空看跌期权（Sell Put） Long Call / Long Put 前两者想必不需要过多介绍，很多散户刚开始玩期权都是long call, long put。毕竟亏损有上限，收益无上限，紧张刺激。尤其是短期到期期权（weekly option),…
本文只是提供一些基本信息，对读者不构成任何投资建议。期权投资风险很高，读者在入市之前务必做好尽职调查并咨询专业人士意见。 相信读者们都吃了GME的瓜了，吃瓜的时候，可能会有很多概念大家都是半懂不懂，比如说gamma squeeze到底是什呢，和GME股价又有什么关系。接下来小编给大家介绍一下期权的入门知识，希望通过这一系列文章，读者们吃瓜也吃得更香。风险偏好高的读者，当然也可以自己去拿点零花钱去期权市场里面寻找一下机会。 期权（Options）的定义 金融市场里面的期权花样很多，比如股票期权(equity options)、利率期权(interest rate options)、期货期权(options on futures)，但是股票期权最接地气，散户交易得也多，所以接下来就针对股票期权来介绍一下期权到底是什么一回事。 期权(options)直译就是一种选择权，英文的词更直截了当。拥有期权的人，就是拥有了选择权。期权又分两类，一类是欧式期权，另外一类是美式期权。欧式期权只允许你在到期日当天行权，美式期权允许你在到期日和到期日之前的任意一天行权。因为我们日常中所谈到的都是美式期权，小编今天也主要以美式期权为主来介绍这些基本知识。 期权（Options）的要素 要了解期权的基本概念，小编觉得可以把握住期权的四大要素，因为你要说出这四个要素，别人才能明白你具体说的是哪一个期权。 标的物(underlying)。在股票期权里，该股票本身就是标的物。为什么叫标的物呢？因为期权是从股票这个金融工具衍生出来的，所以把股票叫做标的物，期权也是一种金融衍生品。到期日(expiration date, or maturity)。对于美式期权来说，期权持有人可以在这个日期或之前行使买入或者卖出的权利。行权价(strike)。就是合约上规定的买入或者卖出的价格。要判断期权是否有价值，strike就是直接的标杆。看涨还是看跌，call or put. 从期权持有者的角度来说，看涨期权意思就是持有者对股票本身是看涨的，股票涨得越多，持有的看涨期权就越值钱；看跌期权就是持有者对股票本身看跌的，股票跌得越多，看跌期权也越值钱。…
投资有风险！本文不构成任何投资或税务建议！ 在美国最近十年左右，随着各种金融科技公司的兴起，不少新兴的投资平台/APP不断涌现出来，比较知名的有Robinhood, Webull, Stash, M1, Betterment, Wealthfront, Acorn等等, 大多都是主打手机的APP。笔者最近一年的时间里深入了解了Roth IRA账户，后知后觉的发现了这是一个非常好的可以省税的理财账户。在了解Roth IRA的同时，笔者在各种投资APP上面尝试了开了Roth IRA账户，想找到一个适合自己的最优解，在这过程中积累了不少的关于这些投资平台/APP的知识，在这里给大家做一个分享，希望能够帮助到准备开Roth IRA账户的朋友。 Roth IRA账户的稳定性 听取了大家的意见，在此强调一下退休账户的稳定性，和普通股票账户相比，退休账户的稳定性就更加重要，尤其是经过了GME事件。这里面的稳定性包含两个方面： Broker是否有倒闭的可能性。我们这里不能断言那家Broker的发展怎么样，只能说老牌券商Fidelity，Vanguard，Charles Schwab这方面的风险基本不存在，更是远远低于新兴网络券商。意外事件发生的时候，交易会不会受到限制。在这里GME事件里面，屹立于这些券商之外的大券商，则是各自表明了各自的态度，不差钱的Fidelity Investment 就完全没有限制，毕竟他用的是自家的Clearing…
Disclaimer: 此文章不构成任何投资或者税务建议，读者务必根据自身情况选择投资渠道或者税务规划。 自从零售券商推出0交易费用，越来越多的散户进入了股票甚至衍生品市场，股票和衍生品交易也成了一个热点话题。小编相信很多读者都知道开户和buy low sell high了，但是也有不少朋友都还不知道Roth IRA是什么。小编觉得有必要写一篇简单的科普贴，帮助刚进入职场拿W2的朋友去了解一下在美国上班都有哪些退休相关的账户，以及他们对于FIRE(Financial Independence Retire Early)来说有什么意义。 小编今天主要针对最常见的HSA, 401K, Roth 401K, IRA, Roth IRA这些账户来谈一谈自己的看法。 HSA HSA是Health Savings…
写在前面：投资有风险，入场须谨慎！本文不构成任何投资建议！ Robinhood算是券商平台的开拓者了。作为最早推出零佣金的互联网券商，凭借无佣金，界面简洁明了真的是因此吸引了一大波散户入场，包括小编自己，相比其他券商收取高额的commission fee，0佣金确实非常香，适合”散户“（Jiu Cai) 进行各种”高抛低吸“。而在2019/10/03，TD Ameritrade率先跟进零佣金后，其他美国传统券商例如Charles Schwab, E* Trade, Fidelity, Interactive Brokers均全部取消佣金收费，美国券商就正式进入了零佣金时代了。 因为公司401K，HSA的缘故，这几年或多或少都接触到一些传统券商，加上工作多年，对在美国如何减税，如何理财投资也是逐渐有了很深入的了解，就在传统券商均推出零用金后，小编"抛弃"了使用了三年的个人投资主力账户Robinhood，如今除了一些特殊账户以外（HSA，401k, IRA etc), 个人投资账户股票池（包括ETF）部分都集中到了Fidelity。这篇文章我就想和大家聊聊我为什么会做出这个选择，以及美国传统券商到底有哪些独有的优势。尤其在2020年散户加快脚步入场，各种券商雨后春笋般的冒出后，我为什么依旧坚持使用传统券商作为主力账户。 Tax 富兰克林有一句名言“In this world…
【打新预告】 容联云通讯赴美IPO，老虎即将开启0费用打新！荣联云通讯是专业的智能通讯云服务商，计划于2月初在纽交所挂牌上市。（最快下周开始申购） 预计认购时间 2.4~2.8，上市时间2.9。火热程度参考去年SAAS股【声网】API，上市首日涨幅150%。 写在前面：投资有风险，入场须谨慎！本文不构成任何投资建议！ 容联云(RAAS)介绍 1月19日，中国最大的多功能云通信解决方案提供商【容联云(RAAS)】向美国SEC递交申请，拟登陆纽交所。股票代码拟为RAAS，预计于2月中旬上市。公司简介容联云通讯是一家智能通讯云服务商，主要为企业客户提供PaaS通讯平台服务和SaaS通讯软件服务，主营业务包括语音、短信等的CPaaS通讯能力、智能云客服与云联络中心(CC)、IM及企业移动门户双录企业直播(UC&C)和视觉智能行业解决方案(CV)。 根据CIC的报告，按照2019年收入计，容联云是中国最大的基于云的多功能通信解决方案提供商，也是中国唯一提供全套基于云的通信解决方案的提供商。公司为多元化客户群提供服务，客户群体包括互联网、电信、金融服务、教育、工业制造和能源等各行业的企业。主要业务容联云是中国唯一提供全套云通讯解决方案的提供商，涵盖CPaaS、CC以及UC&C。多功能解决方案产品的简化表示如下： 其中，CPaaS解决方案致力于使企业能够轻松高效地定制通信需求，来访问和利用电信资源，包括语音童话和短信，也是公司的主要业务。基于云的CC解决方案可为企业提供高效的客户服务和获取功能，包括容CC和7陌云。 基于云的UC&C解决方案主要包括容视，旨在满足通过即时消息和视频会议，进行可靠的交互式组织内通信和协作的需求，是企业级视频功能。该功能甚至可以在网络连接薄弱的偏远地区支持稳定、流畅和高质量的视频体验。 鉴于中国的云通讯行业目前尚处起步阶段，以及容联在这一赛道中的绝对领先地位，其在过去数年颇受投资机构青睐。 公司业务覆盖广泛，包含了O2O、出行、旅游、物流、房产、在线教育、互联网医疗等行业，主要是针对政府和企业客户，包括中国银行、兴业银行、国家电网、中石油、中石化、中车集团、现代汽车、腾讯、京东、今日头条、学而思等。 2018年、2019年以及2020年前9个月，公司活跃客户群分别超过10200、12000和11900家，其中大企业客户分别为125、152和173家。 其中大客户贡献收入占比在2020年前9个月达到了75%。 同期，公司按美元计算的净客户留存率分别为135.7％，102.7％和94.7％。其中CPaaS的较高。 行业背景 行业背景在目前倡导社交隔离的环境下，企业更需要借助丰富、灵活的通信工具，实现企业内部、产业上下游之间的高频沟通。IDC预计，2017-2022年全球CPaaS的市场规模的复合增速为39%，并将于2022 年达到109亿美元，市场仍处于快速增长期；根据CIC报告，2019年中国云通讯行业市场总规模约为357亿元，预计到2024年将以23.3％的复合年增长率增长至约1015亿元。其中，云计算的CC市场和基于云计算的UC&C市场的规模预计将实现溢价增长，从2019年的83亿元增长到2024年的358亿元。 财务表现 财务表现公司在2019年的收入为人民币6.50亿元，比2018年的5.01亿元增长29.7％。2020年前9个月收入为5.09亿元，同比增长19.4%。2018年、2019年和2020年前三季度的EBITDA分别为亏损1.6亿元、1.4亿元和1.2亿元，亏损在缩窄，同期整体毛利率分别为37.6%、41.1%以及40.5%。…